■本報(bào)記者 楊怡明
近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），進(jìn)一步優(yōu)化保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，助力保險(xiǎn)公司更好發(fā)揮經(jīng)濟(jì)減震器和社會(huì)穩(wěn)定器功能。
國(guó)家金融監(jiān)督管理總局表示，發(fā)布實(shí)施《辦法》是加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管的重要舉措，有利于引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，提升資產(chǎn)質(zhì)量，推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。下一步，將持續(xù)完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管政策，提升保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。
2014年，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），在真實(shí)反映保險(xiǎn)資產(chǎn)質(zhì)量、增強(qiáng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等方面發(fā)揮指導(dǎo)作用。但近年來(lái)，隨著保險(xiǎn)資產(chǎn)投資所面臨的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生較大變化，《指引》逐漸暴露出適配性問(wèn)題。
中國(guó)銀行研究院研究員杜陽(yáng)表示，從外部環(huán)境看，各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式呈現(xiàn)隱蔽化、復(fù)雜化趨勢(shì)，特別是房地產(chǎn)、地方政府債務(wù)等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)特征發(fā)生調(diào)整；從內(nèi)部環(huán)境看，保險(xiǎn)資金投資范圍不斷拓寬，從以“存款+債券”為主的配置結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)閭鹘y(tǒng)資產(chǎn)與非標(biāo)、股權(quán)等另類資產(chǎn)多元化配置模式，《指引》對(duì)各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行“一刀切”式的五分類法，難以體現(xiàn)各類資產(chǎn)差異化風(fēng)險(xiǎn)特征，特別是股權(quán)類資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)。
“在此背景下，監(jiān)管部門出臺(tái)新監(jiān)管規(guī)定，充分體現(xiàn)監(jiān)管規(guī)則制定的時(shí)效性，對(duì)推動(dòng)保險(xiǎn)公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力，具有重要意義。”杜陽(yáng)說(shuō)。
據(jù)悉，此次修訂主要包括：一是擴(kuò)大資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類的覆蓋范圍?！吨敢穬H對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量以外的投資資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，《辦法》除特殊情形外將所有投資資產(chǎn)納入分類范圍。二是完善固定收益類資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)。調(diào)整本金或利息逾期天數(shù)、減值準(zhǔn)備比例標(biāo)準(zhǔn)等，與商業(yè)銀行保持一致；增加利益相關(guān)方風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、抵質(zhì)押物質(zhì)量等內(nèi)容，豐富風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)外部因素。三是完善權(quán)益類資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)。由五分類調(diào)整為正常類、次級(jí)類、損失類三分類；明確定性和定量標(biāo)準(zhǔn)，要求穿透識(shí)別被投資企業(yè)或不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目相關(guān)主體風(fēng)險(xiǎn)狀況。四是完善組織實(shí)施管理。優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分類的“初分、復(fù)核、審批”三級(jí)工作機(jī)制，明確董事會(huì)、高級(jí)管理層和相關(guān)職能部門工作職責(zé)。要求保險(xiǎn)公司將資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類情況納入內(nèi)外部審計(jì)范疇，壓實(shí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)責(zé)任。
“保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)照最新監(jiān)管規(guī)定，優(yōu)化自身風(fēng)險(xiǎn)分類體系，更好提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力?！倍抨?yáng)表示，一方面，優(yōu)化資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類體系，針對(duì)固收類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)分別制定適配的分類標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)要建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)分類調(diào)整機(jī)制，及時(shí)反映外部風(fēng)險(xiǎn)變化。另一方面，健全風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，明確內(nèi)部職責(zé)分工，董事會(huì)、高級(jí)管理層和相關(guān)部門各司其職，形成風(fēng)險(xiǎn)管理合力，并根據(jù)不同資產(chǎn)類別，配備專業(yè)化投資與風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，確保分類標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)際投資特征相匹配。另外，還應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)治理，建立高效的數(shù)據(jù)采集、處理和分析體系，對(duì)固收類和權(quán)益類資產(chǎn)逾期信息、收益表現(xiàn)、抵質(zhì)押物質(zhì)量等關(guān)鍵指標(biāo)集中化管理；借助大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，對(duì)權(quán)益類資產(chǎn)穿透分析，識(shí)別底層投資標(biāo)的及其相關(guān)主體潛在風(fēng)險(xiǎn)，避免盲點(diǎn)和隱性風(fēng)險(xiǎn)。
