■本報記者 田耿文
在12月7日召開的第19屆中國（深圳）國際期貨大會上，中國期貨業(yè)協(xié)會發(fā)布實(shí)施《期貨公司“保險+期貨”業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡稱《規(guī)則（試行）》）。
《規(guī)則（試行）》旨在規(guī)范“保險+期貨”業(yè)務(wù)開展，更好發(fā)揮“保險+期貨”在服務(wù)國家“三農(nóng)”發(fā)展戰(zhàn)略中的作用，助力農(nóng)業(yè)強(qiáng)國建設(shè)。
“保險+期貨”金融綜合支農(nóng)模式創(chuàng)設(shè)于2015年，是立足我國基本國情農(nóng)情、發(fā)揮期貨功能化解中小涉農(nóng)主體價格風(fēng)險的成功探索。該模式自實(shí)施以來，地方政府、涉農(nóng)主體主動參與意識不斷增強(qiáng)，在保障農(nóng)民收入、轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理方式、助力鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、健全農(nóng)村金融服務(wù)體系等方面取得積極成效，得到廣泛認(rèn)可。
“《規(guī)則（試行）》的發(fā)布，對于‘保險+期貨’業(yè)務(wù)以及整個金融市場都有深遠(yuǎn)影響，它將在強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險的基礎(chǔ)上，有力促進(jìn)‘保險+期貨’業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，具有里程碑式的重要意義?！备窳执笕A期貨首席專家王駿對《農(nóng)村金融時報》記者表示。
王駿表示，從監(jiān)管角度看，《規(guī)則（試行）》的出臺是我國金融監(jiān)管體系不斷完善的體現(xiàn)，填補(bǔ)了“保險+期貨”業(yè)務(wù)領(lǐng)域行業(yè)自律規(guī)范的空白，與現(xiàn)有法律法規(guī)和監(jiān)管政策形成互補(bǔ)，提高金融市場監(jiān)管的整體效率和有效性。從期貨公司角度來看，《規(guī)則（試行）》進(jìn)一步規(guī)范期貨公司合規(guī)經(jīng)營并明確此業(yè)務(wù)的操作指南，有助于降低業(yè)務(wù)風(fēng)險，提高業(yè)務(wù)穩(wěn)定性和可持續(xù)性。
更好服務(wù)和滿足“三農(nóng)”所需
“保險+期貨”承載著特殊的為農(nóng)服務(wù)的國家使命和責(zé)任，其業(yè)務(wù)導(dǎo)向是充分發(fā)揮期貨和衍生品市場功能作用，滿足農(nóng)業(yè)價格風(fēng)險管理需求。
《規(guī)則（試行）》明確，期貨公司應(yīng)當(dāng)堅持政治引領(lǐng)、服務(wù)大局，弘揚(yáng)誠實(shí)守信、以義取利、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)的行業(yè)文化，秉持共同發(fā)展理念，堅持涉農(nóng)導(dǎo)向，突出期貨市場功能屬性，真實(shí)有效開展“保險+期貨”業(yè)務(wù)。
“‘三農(nóng)’相關(guān)產(chǎn)業(yè)往往面臨價格波動大、自然災(zāi)害頻繁等風(fēng)險?！蓖躜E表示，“保險+期貨”業(yè)務(wù)能為其提供有效的風(fēng)險管理，農(nóng)民和涉農(nóng)企業(yè)可以放心利用“保險+期貨”業(yè)務(wù)來保障自己的收益，從而穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、促進(jìn)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
“因此，期貨公司在開展‘保險+期貨’的過程中，一方面，要更深入、準(zhǔn)確了解涉農(nóng)主體真實(shí)需求，增強(qiáng)‘保險+期貨’服務(wù)適應(yīng)性；另一方面，要不斷增強(qiáng)期貨之所能與‘三農(nóng)’之所需的匹配度，切實(shí)提升項目服務(wù)質(zhì)效。”王駿表示，對涉農(nóng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)來說，該業(yè)務(wù)模式有利于其更加穩(wěn)定可靠地進(jìn)行涉農(nóng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)。
中期協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至目前，我國“保險+期貨”落地31個省市自治區(qū)，覆蓋21個涉農(nóng)品種，保障價值2000多億元，惠及農(nóng)戶超740萬戶次。
牢牢守住風(fēng)險底線
圍繞強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展主線，《規(guī)則（試行）》堅持問題導(dǎo)向，明確期貨公司開展“保險+期貨”業(yè)務(wù)的各類“不得有”的行為。
一是在保險方案、保單等材料中設(shè)置保底賠付條款；二是以夸大預(yù)期成效、隱瞞交易風(fēng)險、非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)非正常定價報價等方式承攬項目；三是以任何形式單獨(dú)或者合謀開展資金空轉(zhuǎn)、脫實(shí)向虛以及其他不具備保障意義的項目；四是通過項目進(jìn)行利益輸送、損害涉農(nóng)主體合法權(quán)益或者套取涉農(nóng)財政補(bǔ)貼資金；五是有關(guān)監(jiān)管部門或者協(xié)會認(rèn)定的其他情形。
王駿還特別談到，期貨公司在開展“保險+期貨”業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)設(shè)置專門的“保險+期貨”業(yè)務(wù)對沖賬戶。一是與其他衍生品交易業(yè)務(wù)對沖賬戶隔離，更好保障項目服務(wù)“三農(nóng)”的真實(shí)屬性；二是有效規(guī)避“保險+期貨”業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)出現(xiàn)利益沖突和風(fēng)險傳遞；三是如實(shí)準(zhǔn)確了解業(yè)務(wù)盈虧，實(shí)施有效的考核與激勵，及時調(diào)整業(yè)務(wù)短期計劃與長期規(guī)劃，增強(qiáng)業(yè)務(wù)開展的可持續(xù)性，為獨(dú)立業(yè)務(wù)形態(tài)形成奠定基礎(chǔ)。
“這有利于期貨公司牢牢守住風(fēng)險底線，穩(wěn)健開展此項業(yè)務(wù)?！蓖躜E說。
